ФРС потребует от крупнейших банков США увеличить достаточность капитала. Особенно жесткие нормативы ждут тех, кто активно пользуется краткосрочным финансированием, например однодневными кредитами. Об этом говорится в тексте выступления управляющего ФРС Дэниэля Тарулло, распространенном накануне слушаний банковского комитета сената.
По оценке Federal Financial Analytics, шесть крупнейших банков США с начала кризиса в 2007 г. увеличили капитал на $29 млрд.
Решение пока не принято, но ФРС может потребовать, чтобы у крупных банков капитал на 2 п. п. превышал требуемые международными регуляторами 2,5%, сказал WSJ высокопоставленный чиновник ФРС. По словам Тарулло, новые требования коснутся лишь небольшой группы «системно значимых финансовых институтов».
Требование дополнительного капитала для глобальных банков было согласовано международными регуляторами в Базеле в 2011 г. Оно затрагивает 29 банков, включая восемь американских: для них требование к достаточности капитала на 1-2,5 п. п. больше, чем для остальных. По базельским соглашениям к 2019 г. для некоторых банков норматив может составить 12,5%.
Повышенные требования коснутся банков с большими брокерско-дилерскими операциями, которые берут много коротких кредитов для финансирования операций клиентов, например, Goldman Sachs и Morgan Stanley. У обоих такие кредиты превышают треть обязательств (данные SNL Financial), но в отчетности они указывают, что выполняют базельские требования о повышенном капитале. Короткие кредиты были одной из причин обвала рынка в 2008 г. От такого финансирования сильно зависел рухнувший Lehman Brothers.
Глобальные банки считают базельские требования ненужными и ограничивающими кредитование. У банков США скоро появится дополнительная причина для недовольства: ФРС ограничивает их конкурентоспособность. В 2013 г. Джанет Йеллен, еще будучи зампредседателя ФРС, говорила, что «было бы оправданным выйти за пределы базельских требований к капиталу».
По словам Тарулло, ФРС может потребовать, чтобы не только банки, но и другие финансовые компании держали залоги по краткосрочным операциям, включая репо. Но сначала ФРС хочет договориться с другими странами об аналогичных требованиях - иначе у компаний США будет стимул перевести трейдинговые операции в страны, где такого правила нет.
WSJ, 9.08.2014, Татьяна Бочкарева